关于股票杠杆 麦格理：升新东方(09901)目标价至71港元 维持“跑赢大市”评级
发布日期：2024-10-08 22:07 点击次数：63
麦格理发表报告称，新东方(09901)因加速开设学习中心以及东方甄选(01797)的一次性开支，而令新东方非通用会计准则的经营利润跌5.9个百分点，超乎市场预期。麦格理上调新东方目标价，由67.1港元升至71港元，维持“跑赢大市”评级。
截至5月底，学习中心的总数达到1,025间，相比上个季度升13%或同比升37%，应会为2025年财年提供增长。管理层预计学习中心在2025财年的增长约为同比升20%至25%，以及教育业务的非通用会计准则经营利润会在2025财年首财季同比增长200个基点。
该行表示，上调新东方2025财年的收入预测3.8%，主要因为学习中心的扩张速度快过预期，另因一次性开支及旅游业务亏损而下调非通用会计准则的经营利润6%。